编写本书的目的是为读者学习证券投资知识提供一本易学、易懂、实用、适用的教材。本书主要内容包括证券投资概述、证券投资工具、证券市场概述、证券发行市场、证券流通市场、证券投资基本分析、证券投资技术分析、证券投资的收益和风险、证券投资操作策略。

本书配有电子课件、电子教案、教学大纲、实训资料、视频案例、习题答案和模拟试卷及答案等配套资料，索取方式见书末的“更新勘误表和配套资料索取示意图”（部分资料仅限用书教师下载）。

本书可作为普通高等院校经济管理类相关课程教材，也可作为相关人员学习证券投资知识的参考书。

（1）理论＋实训＋自测试卷

（2）课件＋教案＋大纲＋案例

（3）提供电子课件、电子教案、教学大纲、实训资料、视频案例、习题答案和模拟试卷及答案等

（4）根据2023年实施或修订的规章制度，如《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》等调整相关的知识点、数据和案例等。

陈文汉，男，广东海洋大学经济学院国际经济与贸易系主任，副教授，主编《商品学》《证券投资学》《商务谈判》等教材。

第 一章 证券投资概述 1

学习目标　1

课前阅读　1

第　一节 证券与有价证券　1

一、证券与有价证券的概念　1

二、有价证券的分类　2

三、有价证券的特征　3

第二节　投资与证券投资　4

一、投资　4

二、证券投资　5

第三节　证券投资学的学习内容与方法　9

一、证券投资学的学习内容　9

二、对学习证券投资学的建议　9

本章小结　10

综合练习　10



第二章　证券投资工具　12

学习目标　12

课前阅读　12

第　一节 股票　12

一、股票的性质与特点　13

二、股票的类型　14

三、与股票相关的部分概念　17

第二节　债券　18

一、债券的基本要素　18

二、债券的特点及类型　19

第三节　基金　21

一、基金的性质　21

二、基金的特点　22

三、基金的类型　23

四、基金组织实体中的当事人　26

第四节　金融衍生工具　28

一、金融衍生工具的基本特征　28

二、金融衍生工具的种类　29

三、可转换债券　29

四、金融期货　30

五、金融期权　34

本章小结　37

综合练习　37



第三章　证券市场概述　40

学习目标　40

课前阅读　40

第　一节 证券市场基础知识　41

一、证券市场的功能　41

二、证券市场的参与者　42

三、证券市场的分类　43

第二节　证券市场价格指数　44

一、股票指数　44

二、债券指数　48

三、基金指数　48

第三节　证券市场监管　48

一、证券市场监管主体　49

二、证券市场监管对象　49

三、证券市场监管手段　52

本章小结　53

综合练习　54



第四章　证券发行市场　56

学习目标　56

课前阅读　56

第　一节 证券发行市场概述　56

一、证券发行市场的特点　57

二、证券发行方式　57

三、证券发行制度　59

第二节　股票发行市场　60

一、股票发行的目的　60

二、首次公开发行股票注册的要求和注册程序　60

三、股票发行价格　67

四、股票发行费用　70

五、新股申购流程、网上路演及“绿鞋”制度　70

第三节　债券发行市场　73

一、债券发行的目的　73

二、债券发行方式　74

三、债券发行价格　74

四、债券发行的条件　75

五、债券发行的注册程序　76

六、债券发行的信息披露　77

第四节　基金发行市场　78

一、基金的发行　78

二、基金的认购　78

三、公开募集基金　78

四、非公开募集基金　80

本章小结　81

综合练习　81



第五章　证券流通市场　85

学习目标　85

课前阅读　85

第　一节 证券上市与退市　86

一、股票上市　86

二、债券上市　89

三、基金上市　90

第二节　证券交易　90

一、交易市场　90

二、交易时间　91

三、证券买卖　91

四、其他交易事项　96

五、交易信息　97

六、证券交易费用　98

第三节　证券信用交易　98

一、保证金的种类　98

二、保证金比例　99

三、保证金账户　99

四、保证金买空交易的公式　100

本章小结　100

综合练习　101



第六章　证券投资基本分析　104

学习目标　104

课前阅读　104

第　一节 证券投资的宏观经济因素分析　105

一、宏观经济分析的方法　105

二、宏观经济因素　106

三、宏观经济运行对证券市场的影响　108

四、宏观经济政策调整对证券市场的影响　109

第二节　证券投资的行业因素分析　112

一、行业的划分　112

二、行业的市场结构分析　113

三、行业的生命周期分析　114

四、行业兴衰的影响因素分析　114

五、行业投资的选择　115

第三节　证券投资的公司因素分析　116

一、公司基本面分析　116

二、公司会计数据分析　117

三、公司财务分析的主要依据　119

四、公司财务分析的主要内容　120

五、公司财务分析的基本方法及程序　120

六、公司财务指标分析　120

第四节　资本结构与公司价值　127

一、早期资本结构理论　127

二、MM资本结构理论　127

三、新的资本结构理论　128

本章小结　128

综合练习　129



第七章　证券投资技术分析　131

学习目标　131

课前阅读　131

第　一节 技术分析概述　132

一、市场行为四要素　132

二、技术分析的理论基础　132

三、技术分析的局限性　133

第二节　技术分析的主要理论　133

一、道氏理论　133

二、波浪理论　136

第三节　技术分析的主要方法　138

一、K线分析法　138

二、切线分析法　145

三、形态分析法　149

第四节　技术指标分析概述　156

一、技术指标的应用方法　156

二、技术指标的本质　157

第五节　市场趋势指标和市场动量指标　158

一、移动平均线　158

二、指数平滑异同移动平均线　160

三、相对强弱指标　163

四、威廉指标　164

五、随机指标　166

第六节　市场大盘指标和人气指标　167

一、腾落指数　168

二、涨跌比指标　168

三、超买超卖指标　169

四、乖离率　169

五、人气指标、买卖意愿指标和中间意愿指标　171

六、心理线　173

本章小结　173

综合练习　174



第八章　证券投资的收益和风险　177

学习目标　177

课前阅读　177

第　一节 证券投资的收益　177

一、债券投资的收益　178

二、股票投资的收益　186

三、基金投资的收益　188

第二节　证券组合理论　190

一、证券组合的收益和风险　190

二、马科维茨均值-方差模型　194

三、最优证券组合选择　195

四、马科维茨均值-方差模型的应用　195

第三节　资本资产定价模型　196

一、基本假设　196

二、资本市场线理论　196

三、证券市场线　198

四、证券特征线理论　200

五、资本资产定价模型的应用及其局限　201

第四节　证券投资风险的识别与控制　201

一、系统风险　202

二、非系统风险　204

三、收益和风险的关系　205

四、证券交易过程中的风险　206

本章小结　207

综合练习　208



第九章　证券投资操作策略　211

学习目标　211

课前阅读　211

第　一节 证券市场选股策略　211

一、买蓝筹股　212

二、买低市盈率股　213

三、买高成长股　214

四、买政策股　214

五、买概念股　215

六、买超跌股　215

第二节　规避投资风险的常用方法　216

一、顺势投资法　216

二、摊平投资法　216

三、“拔档子”投资法　217

四、分段交易法　218

五、保本投资法　218

六、投资三分法　219

第三节　牛市与熊市的操作策略　219

一、牛市及其特征　219

二、熊市及其特征　220

三、牛市市场操作要点　221

四、熊市市场操作要点　222

第四节　散户操盘策略　223

一、股市八大真理　223

二、股票投资经典方法　225

三、工薪族股票投资要则　226

本章小结　227

综合练习　228

附录　230

证券常用英文简写释义　230

自测试卷及答案　230

更新勘误表和配套资料索取示意图　230

主要参考文献　231